André Esteves é um banqueiro
brasileiro, bilionário de 42 anos, carioca da Tijuca, formado em Ciência da
Computação na UFRJ e que entrou no Pactual em 1989 como analista de sistemas.
No ano seguinte, já era operador e, três anos depois, tornou-se executivo e
sócio do banco. Seu brilhantismo não o afastou de episódios conturbados. Em
1999, divergindo sobre os rumos do banco com Fernandes, Esteves conseguiu
convencer os acionistas de que sua ideia de manter o Pactual como banco de
investimentos era melhor - e mais lucrativa - que transformá-lo num banco de
varejo. O próprio Fernandes chegou a afirmar: "Sempre tive consciência de
que Esteves venderia a mãe para ter o poder".
Tornou-se conhecido ao
intermediar a venda do Banco Pactual, do qual detinha 30% de participação, para
o UBS.
Curiosidade BTG. Os Rumores que o banco de
investimentos, o qual seria denominado BTG. O nome completo seria Banking and
Trading Group, mas a sigla correspondente passaria a mensagem subliminar De
volta ao jogo (Back to the Game).
Presidente BTG Pactual. André Esteves , através do
BTG , recompra o Pactual, do UBS, por US$2,5 bilhões após ter vendido este por
US$3,1 bilhões para os Suiços.
O acordo foi fechado em Nova
York. O pequeno BTG, que administra ativos de US$ 1,5 bilhão (R$ 3,3 bilhões),
compra um gigante com R$ 57 bilhões de recursos
gestão e ativos totais de R$ 14 bilhões. Com escritórios em Nova York,
Londres e Hong Kong, o BTG Pactual será um banco de investimentos nacional com
alcance global.
Banco Panamericano.
André Esteves, conhecido por suas estratégias agressivas.
André já é figurinha carimbada no
mercado financeiro, e foi com ele que Silvio Santos, ex-dono do banco,
formalizou a venda de sua participação no banco por R$ 450 milhões, na sede do
Pactual, na Faria Lima, zona oeste de São Paulo. Silvio Santos tinha 37,64% do
capital total e vendeu sua parte ao Pactual, enquanto a Caixa Econômica Federal
que também faz parte da sociedade e comprou 36,56% por R$ 739,27 milhões. O
restante das ações está na Bolsa de valores...
O Brasil no mercado de
capitais e o crescimento das empresas de middle market.
Visão micro e macroeconômica
e como se preparar melhor para os desafios
cenários global.
Crise econômica e condição
de financiamento das empresas do Brasil.
Longo Prazo
Educação; com qualidade,
universidades preparadas!
As crianças estão na escola,
falta aprender! Com demanda melhor de aprendizagem. Em matérias estratégicas;
Matemática e Engenharia.
Exemplo da fragilidade da
educação! Enem!! O vazamento das
provas... precisa melhorar em sua modelagem. No Brasil
do pleno emprego, faltam engenheiros qualificados no Brasil.
Não poderia deixar de mencionar o grande país
que é a China. Um grande importador de commodities, importação em valor moeda,
ações consistente do governo.Transformação mais
abrangente. No curto prazo gerenciável.
Europa
Crise em região importante
mais relevante ao Brasil, parceiro relevante. Contágio da crise, comércio
exterior parceiro relevante. Somos economia pequeno e fechado. Canal de
transmissão relativo aos riscos, spread.
Spread refere-se à diferença entre o preço de
compra(procura) e venda(oferta) da mesma ação, título ou transação monetária.
Com a aquisição do PanAmericano, o BTG Pactual inaugura uma quarta área de atuação: o varejo financeiro. Ou, como diz Esteves:
Uma plataforma de distribuição de produtos financeiros e crédito para o varejo num país que verá sua classe média e consumo crescerem cada vez mais. Seremos um país de classe média.
O PanAmericano, ao explorar a linha de empréstimos pessoais, tem como fundamento essa mudança estrutural na economia brasileira. Ele será uma instituição separada do BTG Pactual, pois tem objetivos e acionistas distintos, mas queremos que partilhe da mesma cultura - diz outro sócio-fundador, o economista Persio Arida.
Nos mercados financeiros
brasileiro e internacional, o banco BTG Pactual costuma ser considerado um dos
mais agressivos do Brasil, um predador feroz que não deixa escapar uma
oportunidade, como as recentes compras de 38% do Banco PanAmericano por R$ 450
milhões (apesar do rombo de R$ 4 bilhões), da rede de farmácias gaúcha Mais
Econômica, do hospital paulista São Luiz ou de fatias na Mitsubishi e Suzuki.
Há quem veja o BTG Pactual como um sedutor implacável, capaz de atrair um
investimento de US$ 1,8 bilhão de sócios tão díspares quanto três dos maiores
fundos soberanos globais (de China, Abu Dhabi e Cingapura) e famílias ricas de
Europa e América Latina, como os Agnelli (Fiat), os Rothschild (do conglomerado
financeiro homônimo) e os Santo Domingo (grupo colombiano de empresas que vão
de cervejarias à TV).
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| André Esteves/RJ/Brasil |
O carioca André Esteves, A venda do Pactual para o UBS, em 2006, por
US$ 3,1 bilhões (Esteves tinha 30% das ações do banco) e sua recompra, em 2009,
quando os suíços penavam no auge da crise econômica, pela empresa de gestão de
recursos BTG, por US$ 2,5 bilhões, foram coisa de oportunidade, afirma. Todos
os negócios do banco são estudados e executados com seriedade e rapidez,
garantem os sócios.
Não foi oportunidade.
O UBS
comprou o Pactual porque gostava da nossa cultura, baseada em motivação e
meritocracia.
Quando forcei minha saída do UBS em 2008, para
criar o BTG, foi para ter condições plenas para recomprar o banco. Desde aquela
época eu já tinha em mente o banco que precisava criar: uma instituição global
preparada para um Brasil cuja economia estava ficando cada vez mais sofisticada
- diz Esteves no escritório do banco em São Paulo. - O BTG Pactual é hoje uma
progressão natural do que éramos há cinco anos. São ágeis. Valor de US$ 10 bi e
110 sócios.
Agilidade que transformou o
BTG Pactual no maior banco de investimentos do Brasil, cujo valor, com o
recente aporte dos novos sócios, chega a US$ 10 bilhões. O banco tem 1.100
funcionários e 110 sócios que devem repartir parte do lucro de US$ 700 milhões
de 2010.
Atua nas áreas de
administração de recursos (com escritórios em Nova York, Londres e Hong Kong),
operações corporativas (como fusões e aquisições e captação de recursos) e
fundos de private equity (compra e venda de controle acionário de empresas).
O BTG Pactual é líder em
operações de fusão e aquisição de empresas no Brasil, segundo pesquisa da
Thomson Reuters de 2010.
Comandou fusões do porte de TAM e Lan Chile
(US$ 12 bilhões), Oi e Portugal Telecom (R$ 8,4 bilhões), além da joint-venture
entre Shell e Cosan (US$ 12,3 bilhões).
Foi líder em operações de
emissão de ações em 2010, com 22 lançamentos, e de emissões de debêntures de
longo prazo (R$ 17 bilhões), segundo a Anbima.
E seus fundos de private
equity controlam ou participam do bloco de controle de diversas empresas, como
Derivados do Brasil (postos de combustível), BR Pharma (farmácias), Rede D'Or
(hospitais), Estapar (estacionamentos), WTorre (construção civil), bem como
fatias minoritárias em gigantes como Mitsubishi do Brasil e Suzuki.
Trata-se de uma cultura mais
afeita a uma empresa pontocom que a um banco de investimentos, com um ambiente
de trabalho pouco formal (inclusive no vestir), sem salas para os executivos,
aberto a inovações e que estimula o trabalho em equipe e o mérito, com a ideia
de que qualquer funcionário pode se tornar sócio. Os cartões pessoais não
trazem título, o que não significa que não haja divisão de responsabilidades, e
sim que há uma estrutura transparente, facilmente ativada na hora de tomar
decisões.
O fato de os sócios
aplicarem nos mesmos negócios que seus clientes, observa Persio Arida, cria o
que eles chamam de alinhamento de interesses.
- Temos uma cultura de muito
comprometimento, e também é verdade que as pessoas trabalham muito. Mas é do
interesse delas. As pessoas têm boa parte de seu dinheiro livre investido em
ações ou fundos do banco. Então é bom que o banco ande bem - diz o economista,
que, como seus sócios, entra às 8h, 8h30m e dificilmente sai antes de 20h30m. Reconciliação
com antigo sócio.
Nesse sentido, Esteves é o
legítimo sucessor de um banqueiro que inaugurou a era dos bancos de
investimentos agressivos: Jorge Paulo Lehmann, fundador do Banco Garantia, que
nos anos 80 e 90 disputava com o Pactual - fundado em 1983 por Luiz César
Fernandes, André Jacurski e Paulo Guedes - o posto de maior banco de
investimentos do Brasil, em um ambiente financeiro bem menos regulado, onde o
vale-tudo pelo lucro era a regra.
